1993年2月的上海，空气中残留着爆竹的硫磺味，也弥漫着经济过热的浮躁气息。外滩的风裹挟着黄浦江的湿冷，吹进一栋位于僻静法租界弄堂深处、由旧洋房改造而来的二层小楼。门楣上，一块崭新的铜牌在晨光中泛着冷硬的光泽：
**默数投资管理有限公司**。
铜牌之下，是空旷与忙碌交织的奇异景象。一层大厅，几排老旧的办公桌拼凑在一起，上面堆满了成摞的上市公司年报、手工绘制的K线图纸、以及几台嗡嗡作响的386电脑。四五个年轻人埋头其中，键盘敲击声、计算器按键声、纸张翻动声混杂一片，空气中飘荡着油墨、灰尘和速溶咖啡的味道。陈卫国正对着一个嗓门奇大的电话吼着：“…对对，昨天的深市成交明细！手写的也行！传真！立刻！这边等着录入呢！”他胡子拉碴，眼袋深重，昂贵的西装随意搭在椅背上，衬衫袖子卷到手肘，活像个被数字海洋淹没的包工头。
二楼，唯一一间像样的办公室。厚重的丝绒窗帘隔绝了外界的喧嚣。林默独自站在窗前，背影挺拔而孤寂。他手中把玩着一枚刻着布莱克-斯科尔斯期权定价公式的金属书签——这是“默数”开张时，一位匿名的“老朋友”（李明哲？）送来的礼物。冰冷的金属触感透过指尖传来，公式的线条在阴影中若隐若现。
窗外，梧桐树光秃的枝桠在风中摇曳。林默的视线却没有焦点。他的意识深处，那片被“方舟”力场冰封的拓扑冰河景象，如同永不愈合的疤痕，在每一个思维间隙悄然浮现：绝对的静滞、深蓝的囚笼、灰败的尘埃旋涡、以及…那最后时刻被苏晴指尖刻下的、扭曲的十二面体奇点。
“林总。”一个略显拘谨的声音在门口响起。
林默转身，眼中的冰河幻象瞬间隐去，只剩下纯粹的理性。门口站着一个戴眼镜的年轻人，叫张涛，复旦大学数学系的高材生，是陈卫国费尽口舌从一家国有大厂“挖”来的首批分析师之一，此刻他怀里抱着厚厚一叠打印纸，脸上带着熬夜的疲惫和一丝兴奋。
“模型2.0的初步回测报告…出来了。”张涛的声音带着不确定，“基于过去六个月A股和早期国债期货数据，加入您要求的基本面因子（简易财报指标）和资金流因子（手工统计的大单异动）后…在模拟交易中，年化收益预期提升了23.7%，但最大回撤…也增加了15.2%。”他递上报告，补充道，“数据源…太杂了，很多是晚报上的二手信息，滞后性严重。录入误差率…初步估计在5%-8%之间。”
林默接过报告，目光飞快地扫过那些冰冷的数字和图表。没有评价结果，他的指尖点在“数据源”那一栏的备注上：“误差率高于模型本身预测偏差的阈值。垃圾数据输入，只会产生垃圾模型输出。”他的声音平静，却带着不容置疑的份量。“数据清洗和标准化流程，优先级提到最高。所有原始数据，录入前必须双人核对，建立唯一编码索引。非标准财报，建立关键词提取和数值转换规则库。”
“是！”张涛连忙点头，又有些为难，“可是林总，人手…我们算上陈经理才六个人，每天光录入和清洗数据就…”
“招人。”林默打断他，目光投向楼下大厅里那几个埋头苦干的年轻人，“找能吃苦、心细、对数字敏感的，懂不懂金融其次。待遇可以高于市场。陈经理负责。”
“明白！”张涛松了口气，却又被林默下一句话钉在原地。
“另外，”林默走到自己的办公桌前，拿起一份《中国证券报》，翻到内页一则不起眼的公告，手指精准地点在标题上：“财政部关于1992年国库券到期兑付及保值贴补办法的说明（征求意见稿）”。
“通知陈经理，暂停所有其他数据录入。”林默的目光锐利如刀，“集中所有人力和算力，给我做两件事：第一，搜集过去三年所有国债发行、交易、到期兑付的官方文件、市场报价、以及我们能找到的任何关于‘保值贴补’的讨论记录，无论多零碎。第二，模型2.0暂停A股模块，全力加载国债定价模型。核心变量：票面利率、到期时间、市场无风险利率预期、以及…**这个**。”他的指尖重重敲在“保值贴补”四个字上。
“国债？”张涛一愣，有些跟不上节奏，“林总，我们现在主要精力在A股，国债期货市场刚开没多久，交易量小，而且规则…”
“规则混沌，信息不对称，预期分歧巨大。”林默的声音毫无波澜，却带着一种洞悉本质的冰冷，“这正是模型最擅长的领域。**概率，在混乱中才有最大的套利空间。**去准备。”
张涛被林默话语中蕴含的庞大信息量和不容置疑的决心震住，连忙抱着报告退了出去。
办公室重归寂静。林默走到墙边巨大的白板前。上面没有复杂的公式，只有几行简洁的核心要素：
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